摩根大通零售银行业务主管Gordon Smith在一次投资者大会上描述该行在P2P支付领域的举措时说道，摩通不向客户收取费用，有人肯定会问：那这块业务的收入模式是什么？收入模式就是让客户使用摩通的银行应用程序。

　　摩根大通本月将自己的智能手机应用与一个名为Zelle的新转帐网络连接起来，这个网络由几家银行组成，最终用户量将达到8600万。苹果之前也宣布将进军P2P支付领域。

　　这些公司对P2P支付的狂热源于数字化P2P支付活动的迅猛增长。据咨询公司Aite Group LLC的数据，2016年这类支付交易的总金额达到1471亿美元，较上年增长47%。

　　但Venmo不会被轻易地挤到一边。Venmo的增长速度超过总体市场，2016年Venmo处理的P2P转账金额达176亿美元，是2015年75亿美元的两倍多。

　　在这类支付服务中，消费者可以把一个银行账户、一张借记卡或信用卡绑定到一款智能手机应用上，只需要收款人的电子邮件或手机号码就可以向对方付款。Venmo等应用支付服务通常会承担银行或银行卡网络收取的转账手续费。

　　上个月，PayPal首席执行长Dan Schulman在另一个投资者会议上说，Venmo一直只有成本没有收入，但这是一个强大的获取工具、一个强大的参与工具。他说道，典型用户一周访问Venmo两到三次。

　　2013年，PayPal斥资约8亿美元收购了Braintree Payments Solutions，由此得到了Braintree旗下的Venmo，后来PayPal才想到发展Venmo。当时Braintree的主要业务是允许优步（Uber）、爱彼迎（Airbnb）这类科技公司通过其平台接受在线和移动支付。Braintree于2012年斥资约2600万美元收购了Venmo。

　　用户之所以喜欢Venmo，是因为它不要求付款人和收款人的账户在同一银行。之前的支付服务都规定付款和收款账户必须同属一家银行，注定了这些支付服务以失败告终。Venmo的另一个特色是用户可以在一个动态信息栏中看到好友和家人的交易动态，事实证明这个功能受到了大学在校生和新毕业生的欢迎，他们习惯在社交网络上分享自己的生活点滴。

　　从这个季度开始，PayPal计划加强Venmo业务的盈利能力，具体说，就是鼓励商户接受Venmo作为支付方式，并对商户收取2.9%的费用外加0.30美元。率先接受Venmo支付方式的商户包括时尚购物网站Poshmark Inc．、在线批量零售商Boxed.com及连锁汉堡餐厅White Castle Management Co．。

　　PayPal首席运营长Bill Ready在一次采访中说，人们十分重视P2P支付，但在数字商务体验方面还有更多期待。

　　苹果也在谋求通过P2P支付来推动2014年推出的Apple Pay服务的发展。苹果的目标是在iPhone用户使用Apple Pay在商店、网上和应用程序内购买商品和服务时向商户收取一小部分交易费。

　　iPhone用户通过Apple Pay收到的款项将被储存在Green Dot Corp发放的一张虚拟卡片中，可用于Apple Pay购物。苹果不打算为其转账服务设计一个独立的应用程序，而是准备在今年晚些时候将其整合进iMessage和Siri功能中。（Venmo也可以在iMessage和Siri中使用。）

　　到目前为止，Apple Pay的整体发展速度比较缓慢，据专注于技术研究的风投公司Loup Ventures的数据，约6.8亿iPhone用户中只有13%启用了这项功能。P2P支付可能会提升这项功能的用户数量，但由于该功能需要通过iMessage，所以用户群体被限定在了拥有新款iPhone、iPad和Apple Watch的人群。

　　Autonomous Research分析师Craig Maurer认为，苹果这款产品的一大劣势是只有苹果用户才能使用。

　　银行推出Zelle的目的是尽可能地增强包容性。Zelle网络的拥有者是一个被称为Early Warning Systems的实体，这个实体拥有美国最大的客户群，为七家美国银行(23.27, 0.38, 1.66%)所持有，包括摩根大通、美国银行和富国银行(53.16, 0.26, 0.49%)等。这七家银行计划将Zelle并入自己的智能手机应用。与Venmo和Apple Pay不同，Zelle用户无需进行另外的转账程序就可以将接收到的现金存入自己的银行账户。

　　其他银行的客户可通过一个独立的应用进入Zelle，但这项服务要到今年晚些时候才能投入使用。这些转账不在Zelle上运行，而是通过Visa(95.04, -0.18, -0.19%)和Mastercard的实时支付网络进行。本周Venmo表示，将通过这些更加快速的支付网络，支持用户将钱转入其银行账户，收费为每笔交易25美分。

　　未来Zelle有望投入商业用途，包括商业支付或在线支付账单。即便短期内还不能明确看到商业应用前景，银行高管们也认为，P2P数字支付将与移动银行一样，会成为消费者认为银行理应提供的服务之一。

　　Fifth Third Bancorp首席策略长Tim Spence表示，不能允许Venmo或PayPal这样的机构充当银行和客户间的中介。Fifth Third也是Zelle成员。他表示，银行通过与客户建立密切关系而形成的业务模式，其带来的经济效益和能提供给客户的价值，远比银行在后台服务大得多。